近日，为帮扶企业摆脱资金困境并防止资金链风险扩散，浙江省银监局一份《关于加强资金链风险管理工作的意见》正在印发。省银监局召开了多次会议，群策群力，为加强资金链风险管理选定了部分方案。

　　浙江是国内市场经济最活跃的地方，也是个“多事”的地方。去年秋季温州的民间借贷一浪未平，今年春夏担保危机一波又起。相互担保素来是浙江企业解决融资难的重要途径。而这样做的一个不良后果便是，一旦担保链条上出现一个“断点”，当初的“保险锁”便变成了“导火索”......

　　一家企业倒下 “蝴蝶翅膀”波及30多家企业

　　康盛家具（化名）是杭州办公家具行业的龙头企业，一家优良企业却沦落到出售企业股份以求自保，因为一家跟自己没啥关系的东阳企业——浙江天煜建设出事了。天煜建设下属江苏分公司经理因涉嫌非法集资被法院立案，连累到天煜建设全部账户和房产陆续被法院冻结查封。

　　这颗火星很快点燃了和其互保的家具生产销售企业，瞬间就烧了开去，3个月时间，30多家企业受到牵连被银行收贷。

　　互保网背后折射的是浙企一种担保文化

　　一家企业倒下，从清算到资产处理至少需要半年，而与其相关联的企业，只需1天时间就会被戴上“预警”帽，去年年底以来，陆续有企业老板跑路、倒闭，银行的神经也变得异常脆弱。要知道，1家企业坏账就可能让一家银行所有相关人员丢掉饭碗。

　　互保网背后折射是浙企的一种担保文化，而这种担保文化的精髓则是商业社会无法体会的，浓郁、微妙而复杂的人情关系。“各家企业之间的关系非常密切，彼此之间亦是知根知底。”

　　天煜折戟引发浙江担保圈危机

　　原本平稳的浙江担保网络，其断点始于2011年12月20日，浙江天煜建设有限公司下属江苏分公司经理因非法集资被法院立案，天煜建设全部账户和房产陆续被法院冻结查封。2012年1月起，受天煜建设信用不良影响，为其互保、联保的多个企业开始遭遇多家银行收贷。与天煜相互担保的企业，成了“一条绳子上的蚂蚱”，上百家杭州企业受牵连，遭遇来自银行的抽贷、压贷压力。

　　随着断点的出现，复杂的担保网络中被银行收贷的企业正逐层扩散开来。曾经用得十分普遍的“互保”，成了众多知名企业心头之痛......

　　企业互保联保：平时应急 危时索命

　　互保、联保模式本身是金融制度创新，有利于在一定程度上解决企业贷款的问题。尤其是在缺少抵押物的情况下，互保是一个好机制。然而，由于一些无良银行或者是信贷员利用互保、联保模式打着解决企业困难的旗号，谋一己私利之实，导致的问题就会很严重，可能出现倒下一个，死掉一片的严重问题。

　　上市公司互保：整个证券市场不容忽视的风险

　　2000年证监会出台有关规定，上市公司为股东提供担保相对得到抑制，但上市公司之间的互保行为又愈演愈烈。多家上市公司涉及对外担保，成为证券市场最为普遍的一个问题。而由担保诱发的诉讼案件也在上市公司各类诉讼案件中有增无减。由于互相担保关系盘根错节，有业内人士对此种关系形容道：“如同一根绳上的蚂蚱。”

　　互保类型来看，有控股股东与上市公司互保的，也有上市公司与上市公司互保的。从2012年上半年上市公司公告互保情况看，浙江上市公司互保数量较多。

　　互保链过长 可能对区域经济造成冲击

　　企业互保、联保贷款名为担保贷款，实为没有担保的信用贷款。企业互保、联保贷款在给商业银行带来风险的同时，也给企业带来了债务风险，甚至会累及企业倒闭、破产。如果联保的企业链条足够长，像600家企业联保，会对区域经济造成冲击，同时产生局部系统性金融风险，处理不好会引发社会不稳定。

　　银监局支招突围“资金链风险”

　　消除多头授信风险内耗 会商托管促银行抱团帮扶

　　温州银监分局指导市银行业协会建立了“资金链风险企业多头授信解困会商机制”，对有3家及以上银行授信且贷款超过5000万元、产品有市场但出现暂时性资金困难的实体企业，在企业主愿披露财务情况、接受银行资金托管并将本人护照提交主办银行保管的前提下，由授信银行一企一策会商确定风险救助方案。

　　会商机制遵循协商一致、共同利益、同进共退、信息共享、参照银团管理等原则，对涉困企业是否救助、如何救助及责任界定设置了二次会商流程。

　　拆解贷款担保风险链条 平移贷款助企业减负脱困

　　贷款平移主要针对担保链中一家企业出现问题导致其他担保企业资金困难的情况，按担保企业的代偿责任金额增加相应授信额度并给予利率优惠，确保企业在承担担保责任后仍能维持原有现金流继续经营，且信用记录不受影响。

　　为避免掩盖担保企业自身风险，在审慎评估承受贷款平移担保企业的信用财务状况的基础上，规定需满足还款意愿良好、生产经营正常、具备一定偿债能力、信贷资产历史发展趋势向好等要求。

　　相关链接：互保

　　“互保”是指互相担保，也就是企业之间对等为对方保证贷款，当对方还不出钱时需承担还款连带责任。浙江企业之间互保非常普遍，还有更多的采用“联保”，就是三家或三家以上企业组成担保联合体，所有成员为其中任何一家的贷款承担连带责任。

　　银行为了控制风险，除了抵押物有时会要求企业找一家甚至几家企业为其担保，一旦出现还不上贷款，就由担保企业承担还款连带责任。